世界航业大亨卡尔·斯特龙伯格投资研发潜艇尾波跟踪系统，劫持英苏两国核潜艇，欲发射核弹摧毁陆地世界。邦德前往开罗调查兜售潜艇追踪系统之人，却目睹知情人士接连被杀。邦德和苏联特工安雅在穆杰巴俱乐部相遇，跟踪杀害卡巴的大钢牙到神庙废墟夺取微缩相片。安雅用香烟迷晕邦德夺走相片，转头交给英国换取合作，放大相片发现卡尔海洋实验室标志。在前往意大利的火车上击退大钢牙伏击，两人冒充海洋生物学家约见卡尔登上海底城。身份暴露离开时遭追杀，借助Q研发的潜水汽车逃脱。两人乘坐潜艇靠近利帕鲁斯号油轮却被其捕获，邦德寻机逃脱解救并武装俘虏占领船坞，后取出核弹雷管制造炸弹炸开中控室墙壁，篡改坐标使两潜艇相互摧毁。邦德请求舰长拖延摧毁海底城的时间，自己进城枪杀卡尔救出安雅。事毕，安雅放弃为爱人报仇，而大钢牙也杀死鲨鱼逃脱。